Fair Value Gaps: Die Unausgeglichenheiten der Institutionen traden
Ein Fair Value Gap ist ein Drei-Kerzen-Muster, das eine Zone markiert, in der sich der Preis so aggressiv bewegt hat, dass er ein Ungleichgewicht hinterlassen hat – einen Bereich, in dem Käufer und Verkäufer nie die Chance hatten, zu handeln. Der Preis hat eine starke Tendenz, zu diesen Gaps zurückzukehren und sie zu füllen.
Die Märkte suchen ständig nach Gleichgewicht — einem Zustand, in dem sowohl Käufer als auch Verkäufer mit dem aktuellen Preis zufrieden sind. Wenn eine Institution eine massive Order platziert, kann sich der Preis so schnell bewegen, dass er eine ganze Preisspanne überspringt, ohne dass dabei bedeutungsvolles zweiseitiges Trading stattfindet. Diese übersprungene Zone wird Fair Value Gap genannt. Sie stellt ein Ungleichgewicht dar, und der Markt kehrt häufig zurück, um es auszugleichen.
Bullish FVG: Lücke zwischen dem High von Kerze 1 und dem Low von Kerze 3 — der Preis tendiert dazu, diese Zone wieder anzulaufen und zu füllen. Bearish FVG ist das Spiegelbild.
Wie du einen Fair Value Gap erkennst
Ein FVG wird durch drei aufeinanderfolgende Kerzen definiert. Die Struktur ist einfach:
- Bullisher FVG: Das High von Kerze 1 erreicht das Low von Kerze 3 nicht. Der Abstand dazwischen – die Zone, durch die Kerze 2 ohne Überschneidung hindurchbewegt hat – ist der FVG.
- Bearish FVG: Das Tief von Kerze 1 erreicht das Hoch von Kerze 3 nicht. Der Abstand dazwischen ist die FVG.
Der einfache Test
Schau dir nur Kerze 1 und Kerze 3 an. Bei einem bullish FVG: Berührt das High von Kerze 1 das Low von Kerze 3? Wenn nicht — dann gibt es eine Lücke zwischen ihnen. Diese Lücke ist das FVG. Je größer die Lücke, desto stärker das Imbalance.
Bullish FVG Beispiel
Candle 1 schließt bei $100 mit einem High von $101. Candle 2 ist eine starke bullish candle, die von $100 auf $108 geht. Candle 3 öffnet bei $108 mit einem Low von $103. Der Gap zwischen $101 (candle 1 high) und $103 (candle 3 low) = die FVG zone. Der Price hat sich durch $101–$103 so aggressiv bewegt, dass dort kein balancierter Trading stattgefunden hat.
Warum der Preis zurückkehrt um FVGs zu füllen
Im SMC-Framework haben Institutionen, die die impulsive Bewegung ausgelöst haben, oft noch ausstehende Orders zu füllen — Orders, die sie während der schnellen Bewegung nicht vollständig ausführen konnten. Wenn der Kurs zum FVG-Zone zurückläuft, bekommen sie die Chance, ihre Position zu den Preisen zu komplettieren, die sie wollten. Diese institutionelle Nachfrage (oder das Angebot) in der FVG ist es, was dem Level seine Haltekraft gibt.
Aus rein markttechnischer Perspektive ist die FVG auch eine Zone für Price Discovery — der Markt besucht Preise erneut, die er zu schnell durchlaufen hat, um fairen beidseitigen Handel zu etablieren.
Den FVG traden: Entry-Strategie
- Identifiziere die FVG auf deinem Analyse-Timeframe (1H oder 4H geben die klarsten Signale).
- Warte darauf, dass der Preis zurück in die FVG zone retraced — nicht nur daran herankommt, sondern wirklich in den gap eindringt.
- Suche nach einem Rejection Candle oder einem Confirmation Signal inside der FVG, bevor du einstiegst.
- Steig in die Richtung des ursprünglichen Impulses ein, der das FVG erstellt hat.
- Platziere deinen stop loss unterhalb des FVG (bei bullish) oder oberhalb davon (bei bearish) mit einem kleinen Buffer.
- Ziel ist das nächste signifikante High (bullish) oder Low (bearish), oder die nächste entgegengesetzte FVG.
Das 50%-Level der FVG ist der Einstieg mit der höchsten Wahrscheinlichkeit
Nicht das ganze FVG muss sich füllen, damit es als support oder resistance funktioniert. Der Mittelpunkt des FVG (50% der Höhe der Lücke) ist oft der Ort, wo die stärkste Reaktion auftritt. Viele Trader nutzen das als ihr primäres entry level, anstatt auf eine vollständige Füllung zu warten.
Bullish vs Bearish FVG Verhalten
| Bullisches FVG | Bärische FVG | |
|---|---|---|
| I'd be happy to help translate that to German, but "Forms during" seems incomplete. Could you provide the full sentence or context? That way I can give you an accurate, natural translation that sounds like a German-speaking trader would say it. | Eine schnelle Aufwärtsbewegung (3 bullish candles) | Eine schnelle Abwärtsbewegung (3 bearish candles) |
| Zonenstandort | Unter aktuellem Preis — Candle 1 High bis Candle 3 Low | Über dem aktuellen Kurs — Candle 3 High bis Candle 1 Low |
| Fungiert als / Agiert als / Dient als | Support beim Retest | Widerstand beim Retest |
| Handelsrichtung | Kauf, wenn der Preis zurück in die Zone kommt | Verkauf wenn der Preis zur Zone zurückkehrt |
| Ungültig gemacht wenn | Der Preis schließt vollständig unterhalb der FVG. | Der Preis schließt komplett über dem FVG. |
FVG vs Regulärer Gap
Ein traditionaler Chart gap (häufig auf Daily-Charts zwischen Sessions) und ein FVG sind verwandt, aber nicht dasselbe. Ein traditionaler gap ist ein Preis-Jump über Nacht zwischen dem vorherigen Close und dem aktuellen Open. Ein FVG kann innerhalb einer Session auf jedem Timeframe auftreten – es geht um die Beziehung zwischen drei Kerzen, nicht um Session-Grenzen.
Timeframe Hierarchie: Welche FVGs sind am wichtigsten
FVGs gibt es auf jedem Timeframe, aber sie haben unterschiedliches Gewicht. Ein Daily oder 4H FVG stellt ein signifikantes institutionelles Ungleichgewicht dar — der Preis kann eine lange Strecke zurücklegen, um ihn zu füllen, und die Reaktion kann erheblich sein. Ein 1-Minuten-FVG an einem ruhigen Tag ist deutlich weniger bedeutsam.
| Zeitrahmen | FVG Bedeutung | Am besten geeignet für |
|---|---|---|
| Täglich / Wöchentlich | Sehr hoch — größere institutionelle Unausgeglichenheiten | Wichtige Zonen für Swing Trades und Position Trades identifizieren |
| 4H | Stark — starke Kursbewegungen in eine Richtung | Swing Trade Einstiege und Targets |
| 1H | Medium — zuverlässige Intraday-Referenz | Intraday-Setups und Entry-Verfeinerung |
| 15 Minuten | Tiefer — nur gut für präzise Einstiege | Timing entries innerhalb eines höheren Timeframe Setup |
| 1M / 5M | Noise — vorsichtig nutzen | Scalping Einsteige nur, innerhalb eines bestätigten höheren TF Setups |
FVGs, die sich mit anderen Confluences überlappen, sind die stärksten
Ein FVG, das sich innerhalb eines Order Block befindet, sich mit einem key support/resistance Level ausrichtet oder mit einem premium/discount Level zusammenfällt, hat mehrere Gründe, um zu halten. Ein einzelnes FVG ohne weitere Confluenzen ist schwächer. Schau dir immer mehrere Gründe an, warum eine Zone halten sollte, bevor du dich auf einen Trade einlässt.
Key Takeaways
- Ein Fair Value Gap (FVG) ist der Abstand zwischen dem High von Candle 1 und dem Low von Candle 3 in einer bullischen Drei-Candle-Bewegung — oder zwischen dem Low von Candle 1 und dem High von Candle 3 in einer bearischen Bewegung.
- FVGs entstehen, wenn der Preis so schnell bewegt, dass der Range der mittleren Kerze nicht mit beiden umgebenden Kerzen überlappt.
- Der Kurs tendiert dazu, zu FVGs zurückzukehren, um sich auszugleichen — das bietet einen hochwahrscheinlichen Einstieg in die Richtung der ursprünglichen Bewegung.
- Bullische FVGs fungieren bei einem Retest als support. Bearische FVGs fungieren als resistance.
- FVGs auf höheren Timeframes (1H, 4H, Daily) haben mehr Gewicht als die auf niedrigeren Timeframes.