Was ist Equity? Kauf und Verkauf von Aktien erklärt
Wenn du eine Aktie kaufst, erwirbst du einen kleinen Eigentumsanteil an einem echten Unternehmen. Hier erfährst du, was das wirklich bedeutet — und wie du damit Geld verdienst oder verlierst.
Das Wort Equity bedeutet einfach Eigentumsrecht. Wenn ein Unternehmen sich in Millionen von gleichen Teilen aufteilt und diese an die Öffentlichkeit verkauft, nennt man jedes Teil einen Share. Einen Share zu kaufen bedeutet, dass du einen proportionalen Anteil an dem gesamten Unternehmen besitzt — seine Gewinne, seine Assets und ja, auch seine Verluste.
Ein Stück eines Unternehmens besitzen
Sagen wir, eine Pizzeria-Kette ist 10 Millionen Dollar wert und hat 1 Million Aktien ausgegeben. Jede Aktie repräsentiert 1/1.000.000stel des Unternehmens. Wenn du 1.000 Aktien besitzt, besitzt du 0,1% des Unternehmens. Wenn die Kette expandiert und jetzt 20 Millionen Dollar wert ist, ist dein 0,1%-Anteil 20.000 Dollar wert — doppelt so viel wie vorher.
Was bedeutet „eine Aktie zu kaufen" eigentlich?
Wenn du eine buy order über deinen Broker platzierst, sagst du der Börse: "Ich will X Aktien zu diesem Preis kaufen." Wenn es einen Verkäufer gibt, der zu diesem Preis verkaufen will, geht der Trade durch. Das Eigentum wird auf dich übertragen, das Geld geht an den Verkäufer, und die Transaktion wird aufgezeichnet. Der ganze Prozess dauert Millisekunden.
Du erhältst kein physisches Zertifikat und übergibst auch keinen Aktenkoffervoll mit Bargeld. Alles läuft digital ab. Dein Broker hat eine Aufzeichnung, die besagt, dass du diese Aktien besitzt, und diese Aufzeichnung wird von der Exchange und einer zentralen Verwahrstelle gestützt – einem sicheren Register, das das Eigentum jeder Aktie nachverfolgst.
Zwei Möglichkeiten, um mit Aktien Geld zu verdienen
- Kapitalgewinne — der Aktienkurs steigt über das, was du bezahlt hast. Du verkaufst und streichst die Differenz ein.
- Dividenden — manche Unternehmen schütten einen Teil ihrer Gewinne als Barausschüttungen an die Aktionäre aus, normalerweise ein- oder zweimal im Jahr. Du bekommst das einfach dafür, dass du die Aktien hältst.
Kapitalzuwachs-Beispiel
Du kaufst 100 Aktien eines Unternehmens zu je $50 — insgesamt $5.000 investiert. Ein Jahr später notieren die Aktien bei $70. Du verkaufst. Du erhältst $7.000. Dein Gewinn liegt bei $2.000 vor Steuern und Gebühren.
Was treibt die Aktienkurse an?
Der Kurs einer Aktie ändert sich, weil sich die Meinung der Menschen über die Zukunft des Unternehmens ändert. Starke Gewinne, neue Produkte, ein wachsender Markt oder ein kompetentes Führungsteam treiben die Kurse nach oben. Schlechte Ergebnisse, steigende Schulden, Management-Skandale oder eine schrumpfende Branche drücken die Kurse nach unten.
Kurzfristig werden die Preise auch von der allgemeinen Marktsentiment geprägt — von Angst und Gier. Während einer Marktpanik fallen selbst die Aktien guter Unternehmen. In optimistischen Phasen können sogar durchschnittliche Unternehmen steigen. Langfristig orientieren sich die Preise tendenziell an der tatsächlichen Geschäftsperformance.
| Faktor | Auswirkung auf den Preis |
|---|---|
| Das Unternehmen verdient mehr Gewinn als erwartet. | Preis steigt |
| Unternehmen verfehlt Gewinnziel | Kurs fällt |
| Die Wirtschaft läuft gut. | Generell steigt es über alle Märkte hinweg |
| Rezessionsängste | Generell fällt es über alle Märkte hinweg |
| Zinssätze steigen stark an | Oft negativ — Anleger können anderswo Renditen verdienen |
| Ein Konkurrent bringt ein besseres Produkt auf den Markt | Der Kurs des Unternehmens könnte fallen |
| Übernahme oder Fusion angekündigt | Der Kurs des Zielunternehmens springt oft herum. |
Was passiert, wenn du verkaufst?
Eine Aktie zu verkaufen funktioniert genau umgekehrt. Du gibst deinem Broker den Auftrag zu verkaufen. Die Börse matched dich mit einem Käufer. Er zahlt dir den vereinbarten Preis, und das Eigentum geht auf ihn über. Dein Broker bucht das Geld auf dein Konto, normalerweise innerhalb von 1–2 Geschäftstagen (die Settlement Period).
Du Kannst Auch Geld Verlieren
Wenn du eine Aktie für $50 kaufst und der Kurs auf $30 fällt, dann fixierst du durch den Verkauf einen $20 Verlust pro Aktie. Aktien sind nicht garantiert, dass sie steigen. Unternehmen können schlecht performen, bankrott gehen oder einfach aus der Gunst der Investoren fallen. Anders als bei einer Festgeldanlage oder einer Anleihe gibt es keine Garantie, dass du dein Geld zurückbekommst.
Häufige Begriffe, die du hören wirst
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|---|---|
| Portfeuille | Die Sammlung aller Aktien (und andere Investments), die du besitzt |
| Long gehen | Aktien kaufen in der Erwartung, dass der Preis steigt |
| Leerverkauf | Aktien ausleihen, sie verkaufen, hoffen, sie günstiger zurückzukaufen — von einem Fall profitieren |
| Haltedauer | Wie lange du eine Aktie hältst, bevor du sie verkaufst |
| Rückgabe | Der Gewinn oder Verlust ausgedrückt als Prozentsatz von dem, was du investiert hast. |
| Unrealisierter Gewinn/Verlust | Ein Gewinn oder Verlust, der nur auf dem Papier existiert, aber du hast ihn noch nicht verkauft, um ihn einzubuchen. |
| Realisierter Gewinn/Verlust | Ein Gewinn oder Verlust, den du durch einen tatsächlichen Verkauf realisiert hast |
Eigenkapital ist Eigentum, nicht nur eine Zahl auf dem Bildschirm
Es ist leicht, einen Aktienkurs einfach als eine Zahl zu sehen, die rauf und runter geht. Aber hinter jeder Aktie steckt ein echtes Unternehmen mit echten Mitarbeitern, Produkten, Kunden und Cash Flows. Der Kurs ist die aktuelle beste Schätzung des Marktes, was dieses Unternehmen wert ist. Wenn du Equity kaufst, wettst du darauf, dass der Markt falsch liegt — und das Unternehmen mehr wert ist als der aktuelle Kurs.
Key Takeaways
- Equity bedeutet Eigentum. Eine Aktie ist eine Eigentumseinheit in einem Unternehmen.
- Aktien zu kaufen macht dich zum Teilhaber — berechtigt dich auf einen Anteil der Gewinne und Vermögenswerte.
- Du machst Gewinn, wenn der Aktienkurs über deinen Kaufpreis steigt, oder wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet.
- Du verlierst Geld, wenn der Aktienkurs unter deinen Kaufpreis fällt.
- Eine Aktie zu verkaufen bedeutet, dass du dein Eigentum an jemand anderen zum vereinbarten Preis weitergibst.