IndicatorsIntermediateJune 4, 2025· 7 min read
VWAP : L'Indicateur que les Institutions Utilisent Vraiment
Le VWAP (Prix Moyen Pondéré par le Volume) est le benchmark que les traders institutionnels utilisent pour mesurer la qualité d'exécution. Apprenez à l'utiliser comme support et résistance dynamiques.
VWAP weights each price by the volume traded there, giving a more accurate picture of where the average participant transacted today.
Why Institutions Care
VWAP Is a Fairness Benchmark
Institutional buy algorithms activate near VWAP. Real money defends this level, which is why it holds so reliably.
Price Above vs Below VWAP
| Location | Meaning | Bias |
|---|---|---|
| Above VWAP | Buyers paid above average | Bullish |
| At VWAP | Fair value contested | Neutral |
| Below VWAP | Sellers drove below average | Bearish |
The VWAP Retest Trade
VWAP Retest Long
Nifty breaks above VWAP at 23,950 with strong volume. Pulls back to 23,960. Entry here — stop below VWAP, target 24,200.
Limitations
Intraday Only
VWAP resets daily. On a daily chart the VWAP line has no analytical meaning. Use anchored VWAP for multi-day analysis.
Key Takeaways
- VWAP = somme cumulée de (prix × volume) divisée par volume cumulé — se réinitialise chaque jour.
- Prix au-dessus du VWAP = acheteurs aux commandes ; en dessous = vendeurs.
- Les institutions utilisent le VWAP comme benchmark — elles cherchent à acheter en dessous et vendre au-dessus.
- Le premier retest du VWAP après une cassure est l'une des meilleures entrées intraday.
- Le VWAP est un outil intraday — il se réinitialise chaque jour et n'a pas de sens sur les graphiques journaliers.