Dark Cloud Cover：アップトレンドを覆う弱気の影
Dark Cloud Coverっていうのは、2本のローソク足で構成されるベアリッシュなリバーサルパターンなんだ。強気のローソク足の後に、次のセッションでギャップアップするんだけど、そこから売り手が価格を押し下げて、前のローソク足の実体の中点より下で終値をつけるんですよ。これはラリーが買い手を失ってきてる信号で、リバーサルが近いかもって示唆してるわけです。
Dark Cloud Coverは、bullsが過度に買われすぎて、その代償を払う場面を描いてるんだよ。最初のローソク足は、アップトレンドを続ける強い緑のローソク足だ — 自信がめっちゃ高い。次のセッションではさらに高くオープンして、bullsをさらに興奮させる。でもその熱気はすぐに冷めちゃう。売り手が高値に大量に入ってきて、終値まで見ると、前日の上げ幅の中間地点よりも下に戻っちゃってる。その上の窓はトラップだったわけ；クラウドが移動してきた、ってわけだ。
Dark Cloud Cover — オープンでギャップアップするけど、前の強気ローソクの身体の50%より下で終わるやつだね。
# ストーリーを読む
2番目のキャンドルのオープンでのギャップアップはこのパターンの意味を理解するのに重要だな。Bull たちが盛り上がってて、前日のクローズより上でオープンしたんだ。でもその盛り上がりはすぐに強い売りに出くわした。日中のラリーの試みは全部潰されちゃった。クローズまでに、価格は前のセッションの全体ムーブのミッドポイントを割り込んでる。つまりね、この高い価格帯ではサプライがデマンドを圧倒してるってことだ。
トレード セットアップ
レジスタンスでのダーク・クラウド・カバー
10日間のラリーの後、価格が¥1,200のresistanceに近づいている。強い陽線：open ¥1,155、close ¥1,190。次のセッションは¥1,200でopen（gap up、resistanceに到達）してから大きく売られ、¥1,158で終値。最初のキャンドルの中点：(1190+1155)/2 = ¥1,172.5。¥1,158の終値はこれをはるかに下回っている — 有効なDark Cloud Cover。エントリー：終値¥1,158でshort、または翌open ¥1,155でshort。Stop：¥1,202の上（パターン高値）。Target：¥1,120（以前のsupport）。
強気要因
- パターンは、既知の resistance レベル、前回の swing high、またはラウンドナンバーで形成される。
- 2番目のキャンドルのボリュームが20日平均を大きく上回ってる——機関投資家の売り圧力だね。
- 2番目のロウソクのgap upがより大きいんだよ — bullsが本気で興奮してたから、その反転がもっと大きな意味を持ってるわけ。
- その日の同じタイミングで、broader marketやセクター全体も弱気な兆候を見せてるんだよね。
- アップトレンドが延びすぎてる（意味のある調整がなく、ずっと上がり続けてる）— 疲弊が近そう。
より深い penetration = より強い signal
前のロウソクの実体に70～80%貫通して引けるのは、50%をちょっと抜けるだけより、ずっと強いシグナルだよ。2本目のロウソクが50%以下で引けたら、そのパターンは無効になる——トレードしちゃダメ。1本目のopenより上で引けたら、それは完全なBearish Engulfingになって、シグナルがもっと強くなるんだ。
Key Takeaways
- Dark Cloud Cover は Piercing Line パターンのベアリッシュな鏡像だね。
- 2番目のローソク足が最初のローソク足のクローズより上（ギャップアップか高値）で始まって、その中値より下でクローズする。
- クローズが最初のロウソクのreal bodyの50%以上をペネトレートしないと、有効じゃないんだよ。
- アップトレンドの頂上、resistanceのところ、または大きく上げた後が、一番信頼できるタイミングだね。
- 50%より下のクローズ（浅いペネトレーション）は弱いシグナルだから無視した方がいいよ。