Fair Value Gaps: 機関投資家が残した不均衡を取引する
Fair Value Gapって、3本のロウソクで作られるパターンなんだけど、値動きがめっちゃ激しくて、買い手と売り手が取引する機会を全く逃しちゃった不均衡ゾーンを示すんだ。つまり、誰も取引しなかった価格帯ってわけ。そしてね、値段にはこのギャップを埋めに戻ってくる強い傾向があるんだよ。
市場は常にバランスを探しているんだよ。買い手と売り手の両方が現在の価格に満足している状態。大きな機関投資家が莫大な注文を出すと、価格がものすごいスピードで動いて、意味のある双方向の取引が起きないまま、ある範囲の価格帯をすっ飛ばしちゃうんだ。その抜けた空間のことをFair Value Gapって呼ぶわけ。これは不均衡を表してて、市場はたいていそれを埋めるために戻ってくるんだよね。
Bullish FVGっていうのは、ローソク足1番目の高値とローソク足3番目の安値の間にできたギャップのことね。価格ってやっぱりこのゾーンに戻ってきて埋める傾向があるんだ。Bearish FVGはその逆パターンってわけ。
フェアバリューギャップの見つけ方 フェアバリューギャップって、チャートに出現する価格の隙間のことなんだよ。簡単に言うと、急激な値動きによって、本来あるべき価格レベルがスキップされちゃった状態だね。 **主な特徴：** - 急激なgapが発生したあとに、価格がそこに戻ってくることが多い - support や resistance のレベルを無視して動いちゃった時に発生しやすい - 出来高が少ない時間帯での値動きで起こりやすい **見つけ方のコツ：** 1. チャートで急激な上下動を探す 2. その隙間の前後を確認して、価格がスキップしてないかチェック 3. その隙間が埋まりそうなのか、そのままになるのか判断する ショートセラーやロングプレイヤーはこのgapを狙って、反発を待ったり、さらに深掘りを狙ったりするんだ。特に日経225やTOPIXみたいな主要指数で起こると、かなり大きな値動きになることもあるから、注意しといた方がいいよ。
FVGは3本の連続したキャンドルで定義されます。構造はシンプルです：
- ブリッシュFVG：ロウソク1の高値がロウソク3の安値に達していない。その間のギャップ——ロウソク2が重複なしで抜けたゾーン——がFVGだ。
- ベアリッシュ FVG：キャンドル1の安値がキャンドル3の高値に到達していない。その間のギャップが FVG です。
シンプルテスト
キャンドル1とキャンドル3だけを見てくれ。ブリッシュなFVGの場合、キャンドル1のハイがキャンドル3のロウに触れてる？触れてなかったら、その間にギャップがあるってわけ。そのギャップがFVGなんだ。ギャップが大きいほど、インバランスが強いってことね。
ブリッシュ FVG の例
ローソク1は$100でクローズ、高値は$101。ローソク2は強気のキャンドルで$100から$108に動く。ローソク3は$108でオープン、安値は$103。$101（ローソク1の高値）と$103（ローソク3の安値）の間のギャップ＝FVGゾーン。価格が$101～$103を通して動いたのはマジで激しくて、そこではバランスの取れたトレーディングが全く起きなかったってわけ。
なぜ価格がFVGsを埋めるために戻ってくるのか
SMCフレームワークでは、インパルスムーブを引き起こした機関投資家は、未約定のオーダーをまだ持ってるんですよ。急激なムーブの最中には完全に約定できなかったオーダーのこと。価格がFVGゾーンまで戻ってくると、彼らは望んでた価格でポジションを完成させるチャンスが生まれるわけ。このFVG内の機関投資家需要（あるいは供給）こそが、そのレベルに保有力を与える要因になってるんです。
純粋なマーケットメカニクスの観点からすると、FVGは値付けの発見ゾーン、つまり市場が素早く通り抜けてしまって、適切な双方向トレーディングを確立できなかった値段に市場が戻ってくる領域なんだよね。
FVGのトレード：エントリー戦略
- あなたの分析タイムフレーム（1Hまたは4Hが最もクリアなシグナルをくれる）でFVGを特定しましょう。
- FVG ゾーンまで価格が戻ってくるのを待つんだ。接近するんじゃなくて、実際にギャップの中に入り込むまでね。
- FVG の中でリジェクションキャンドルまたは確認シグナルを探してからエントリーした方がいいよ。
- 元々のインパルス移動でFVGを作った方向に入っていく。
- bullish の場合は FVG より下に、bearish の場合は上に stop loss を置いて、小さめのバッファを入れておくといいですよ。
- 次の重要なhigh（強気）またはlow（弱気）、またはその次のopposing FVGをtargetにしよう。
FVGの50%レベルが最も確率の高いエントリーポイントです
FVGが完全にfillする必要はなくて、supportやresistanceとして機能するんですよ。FVGの中点、つまりgapの高さの50%のレベルが一番強い反応が出やすいところなんです。フルfillを待つんじゃなくて、このレベルをメインのentry levelとして使ってるトレーダーが多いですね。
ブリッシュ対ベアリッシュ FVG ビヘイビア
| ブリッシュ FVG | ベアリッシュFVG | |
|---|---|---|
| フォームズ・ダーリング または文脈に応じて： 「フォーム期間中」「フォーム作成中」など 申し訳ありませんが、「Forms during」の前後の文脈がないと、より正確な翻訳が難しいです。もう少し詳しい文章をいただけますか？ | 急上昇（強気ローソク足3本） | 急激な下げ相場（弱気のローソク足3本） |
| ゾーン位置 | 現在価格より下 — ろうそく1の高値からろうそく3の安値まで | 現在値より上 — ローソク足3の高値からローソク足1の安値まで |
| 振る舞う / 動作する / 機能する / として機能する より具体的には： - 「Acts as a translator」= 翻訳者として機能する / 翻訳者の役割を果たす - 「Acts as support」= サポート役を務める - 「Acts as a buffer」= バッファーの役割を果たす 文脈によって「振る舞う」「機能する」「～として機能する」を使い分けてください。 | サポートのリテストだね | レジスタンスをリテストしてる |
| トレード方向 | 価格がそのゾーンに戻ってきたときに買うんだよ | 価格がゾーンに戻ってきたときに売るんだよ。 |
| 無効になる場合 | 価格がFVGを完全に下回って終値をつけた | 価格がFVGを完全に上抜けた |
FVGとレギュラーギャップ
従来のチャートギャップ（デイリーチャートではセッション間でよく見られます）とFVGは関連していますが、同じものではありません。従来のギャップは、前日の終値と当日の始値の間での一晩の急上昇です。FVGはセッション内のどのタイムフレームでも発生する可能性があります。セッションの境界についてではなく、3つのキャンドルの関係についてのことです。
タイムフレームのヒエラルキー：どのFVGが一番重要か Fair Value Gapの話だけど、どのタイムフレームを見るかで、かなり意味が変わってくるんだよね。 **上位のタイムフレーム = より強いFVG** 日足とか週足のFVGは、本当に力強い。これらは大きなプレイヤーたちが意識してるやつだから、埋まるまでに時間がかかることが多い。だから、もし君が中長期でポジション持つなら、これらのFVGを狙うべき。 **下位のタイムフレーム = より小さく、より速く埋まる** 15分足とか1時間足のFVGは、すぐに埋まっちゃう。スキャルピングやデイトレード向けだね。 **最重要ポイント** 上位タイムフレームのFVGが形成されて、それが下位タイムフレームの動きを支配する。つまり、4時間足のFVGが上にあれば、15分足がいくら動こうとも、結局その4時間足のFVGに吸い付く傾向があるってわけ。 だからチャート分析するときは、必ず上から下へ — 日足から始まって、段々と短いタイムフレームに落とし込んでいく。この流れを無視すると、めっちゃ痛い目に遭うよ。
FVGはあらゆるタイムフレームに存在しますが、重みが違うんですよ。DailyまたはFVGは機関投資家レベルの大きなアンバランスを示していて、価格がそれを埋めるために長い距離を移動する可能性があります。反応も結構大きくなります。一方、1分足のFVGは静かな日に出ると、あんまり重要じゃないですね。
| タイムフレーム | FVG の重要性 | 最高に使える場面 |
|---|---|---|
| 毎日 / 毎週 | 非常に高い — メジャーな機関投資家のインバランス | スイングトレードとポジショントレードの重要なゾーンを特定する |
| 4時間足 | High — 強い方向性のある動き | スウィングトレードのエントリーとターゲット |
| 1時間 | ミディアム — 信頼できるデイトレの指標 | デイトレのセットアップと エントリーの洗練 |
| 15分 | Lower — 正確なエントリーだけに向いてる | 高いタイムフレームのセットアップ内でのエントリータイミング |
| 1M / 5M | ノイズ — 慎重に使ってね | スキャルピングのエントリーのみ、確認済みの高いタイムフレームのセットアップ内でやるって感じですね。 |
他のコンフルエンスと重なるFVGが一番強いんだよ
FVGがOrder Block内にあって、key support/resistance levelと合致してるか、premium/discount levelと重なってる場合は、ホールドする理由が複数あるんだよね。単独のFVGで他の根拠がないやつは弱いよ。トレードにコミットする前に、そのゾーンがホールドすべき理由が複数あるかどうか必ずチェックしておくべき。
Key Takeaways
- Fair Value Gap（FVG）は、3本のろうそくの強気の動きの中で、ろうそく1の高値とろうそく3の安値の間のギャップ、または弱気の動きの中でろうそく1の安値とろうそく3の高値の間のギャップのことです。
- FVG は、価格が急速に動いて、真ん中のローソク足の範囲が両側のローソク足と重ならないときに形成されます。
- 価格はFVGsに戻る傾向があり、リバランスするんだよね。だから元々の動きの方向で高確率なエントリーが狙えるってわけ。
- ブルのFVGはリテストの時にサポートとして機能する。ベアのFVGはレジスタンスとして機能する。
- 高いタイムフレーム（1H、4H、Daily）のFVGsは、低いタイムフレームのFVGsよりもウェイトが大きい。