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Essenzielle Candlestick-Muster, die jeder Trader kennen muss

Candlestick-Charts sind ein 250 Jahre altes japanisches Trading-Tool, das auch heute noch die am häufigsten verwendete Darstellung von Preisbewegungen in modernen Märkten ist. Lerne, die 12 Muster zu lesen, die wirklich zählen — und wie du sie nutzt, um deine Einstiege präzise zu timen.

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Doji: Die Kerze der Unentschlossenheit

Ein Doji entsteht, wenn Eröffnung und Schlusskurs quasi identisch sind und der Kerzenkörper winzig oder gar nicht vorhanden ist. Das bedeutet, dass Käufer und Verkäufer sich ein Unentschieden geliefert haben. Für sich allein betrachtet ist es neutral — aber im richtigen Kontext ist es eine der wichtigsten Kerzen auf dem Chart.

Dragonfly Doji: Verkäufer haben es versucht, Käufer haben es zurückgeholt

Die Dragonfly Doji hat einen langen unteren Docht und keinen oberen Docht — der Kurs wurde während der Session stark nach unten gedrückt, aber die Käufer haben zurückgekämpft und den Kurs am Hoch geschlossen. Am Ende eines Abwärtstrends ist das eines der zuverlässigeren bullish reversal Signale.

Gravestone Doji: Käufer haben es versucht, Verkäufer haben sie begraben

Der Gravestone Doji ist das Spiegelbild der Dragonfly — ein langer oberer Docht ohne unteren Docht. Die Käufer haben den Kurs während der Session kräftig nach oben gedrückt, aber die Verkäufer haben zurückgeschlagen und den Kurs nahe dem Tagestief geschlossen. Am Top eines Aufwärtstrends ist das eine Warnung.

Hammer: Die bullische Umkehr-Kerze am Boden

Ein Hammer hat einen kleinen Body oben und einen langen unteren Docht — die Verkäufer haben den Kurs während der Session hart nach unten gedrückt, aber die Käufer sind eingestiegen und haben ihn wieder hochgetrieben. Wenn er am Ende eines Abwärtstrends auftaucht, ist er eines der zuverlässigsten bullish Reversal Signale in der Candlestick-Analyse.

Inverted Hammer: Käufer testen das Wasser am Boden

Der Inverted Hammer hat einen langen oberen Docht und einen kleinen Body am unteren Ende. Er erscheint am Ende eines Abwärtstrends und zeigt, dass Käufer versuchen, höher zu gehen — obwohl Verkäufer zurückgedrückt haben. Es ist ein vorsichtiges bullishes Signal, das starke Bestätigung braucht.

Hanging Man: Der bärische Zwilling des Hammers an der Spitze

Ein Hanging Man sieht genauso aus wie ein Hammer — kleiner Body, langer unterer Docht. Aber er erscheint oben in einem Uptrend, nicht am Boden. Dieser eine Unterschied dreht die ganze Bedeutung um: Verkäufer haben den Kurs während der Session hart nach unten gedrückt. Die Erholung der Käufer ist eine Warnung, kein Trost.

Spinning Top: Die Unentschlossenheit-Kerze

Ein Spinning Top hat einen kleinen Body mit oberen und unteren Dochten von ungefähr gleicher Länge. Weder Käufer noch Verkäufer haben die Session dominiert — der Markt endete dort, wo er angefangen hat, nachdem es in beide Richtungen hin und her ging. Es signalisiert Unentschlossenheit und deutet oft auf eine Umkehrung oder eine Trendpause hin.

Marubozu: Die Kerze mit voller Überzeugung

Ein Marubozu ist eine Kerze ohne Dochte — der Open entspricht einem Extrem, der Close dem anderen. Eine Seite hat die gesamte Session komplett dominiert. Ein Bullish Marubozu signalisiert starkes Kaufmomentum; ein Bearish Marubozu signalisiert unerbittliches Verkaufen. Beide sind High-Conviction-Fortsetzungssignale.

Engulfing Patterns: Wenn eine Kerze die andere überlagert

Ein Engulfing Pattern ist ein Umkehrsignal mit zwei Kerzen, bei dem der Body der zweiten Kerze den ersten komplett verschluckt. Bullish Engulfing erscheint am unteren Ende eines Abwärtstrends; Bearish Engulfing oben bei einem Aufwärtstrend. Beide zeigen einen deutlichen Wechsel, wer die Kontrolle über den Markt hat.

Piercing Line: Die Bullische Teilweise Erholung

Das Piercing Line ist ein bullisches Umkehrmuster aus zwei Kerzen. Nach einer bearischen Kerze eröffnet die nächste Session gap down, aber die Käufer erholen sich bis zum Close um mehr als die Hälfte in den Körper der vorherigen Kerze hinein. Es signalisiert, dass die Verkäufer die Kontrolle verlieren und die Käufer eine ernsthafte Verteidigung aufbauen.

Dark Cloud Cover: Der Bearische Schatten über dem Uptrend

Dark Cloud Cover ist ein Zwei-Kerzen-Muster für eine bearische Umkehrung. Nach einer bullischen Kerze eröffnet die nächste Sitzung höher, aber die Verkäufer treiben sie zurück, sodass sie unter der Mittellinie des Körpers der vorherigen Kerze schliesst. Das signalisiert, dass der Anstieg an Käufern verliert und eine Umkehrung könnte bald bevorstehen.

Tweezer Tops and Bottoms: Wenn der Kurs das gleiche Level zweimal ablehnt

Tweezer-Muster entstehen, wenn zwei aufeinanderfolgende Kerzen das gleiche Hoch oder Tief erreichen, aber nicht über dieses hinaus schließen. Ein Tweezer Top zeigt doppelte Ablehnung auf einem Hoch; ein Tweezer Bottom zeigt doppelte Unterstützung auf einem Tief. Die gleichen Extrempunkte signalisieren ein starkes Preisniveau, wo sich der Markt entschieden hat zu drehen.

Harami: Die eingeschlossene Kerze, die eine Pause signalisiert

Ein Harami entsteht, wenn eine kleine Kerze komplett im Körper der vorherigen größeren Kerze liegt. Das Wort bedeutet im Japanischen „schwanger" — die große Kerze ist die Mutter, die kleine ist das Kind. Das Signal zeigt einen plötzlichen Momentum-Verlust und eine mögliche Trendumkehr an.

Kicker Patterns: Die stärkste Zwei-Kerzen-Umkehrung

Der Kicker gilt als das stärkste Zwei-Kerzen-Reversalmuster in der Candlestick-Analyse. Die zweite Kerze eröffnet mit einem starken Gap in die entgegengesetzte Richtung und schließt weit weg von der ersten — ohne Überlappung zwischen den beiden Bodies. Wenn das passiert, hat der Markt seinen Kurs in einer einzigen Session komplett umgekehrt.

Morning Star und Evening Star: Drei-Kerzen-Umkehrmuster

Der Morning Star ist ein aus drei Kerzen bestehendes bullisches Umkehrmuster, das das Ende eines Abwärtstrends markiert. Sein bearisches Gegenstück, der Evening Star, markiert das Ende eines Aufwärtstrends. Beide gehören zu den zuverlässigsten Umkehrmustern in der Candlestick-Analyse, weil sie drei unterschiedliche Phasen einer Trendwende erfassen.

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Advanced

Abandoned Baby: Die seltenste und mächtigste Umkehrung

Das Abandoned Baby ist ein Drei-Kerzen-Umkehrmuster, ähnlich wie der Morning/Evening Star, aber mit einem kritischen Unterschied: Die mittlere Doji-Kerze gappt komplett weg von beiden Nachbarn — oben und unten. Keine Dochte berühren sich. Diese Isolation macht es zu einem der zuverlässigsten Umkehrsignale in der Candlestick-Analyse.

Drei Weiße Soldaten und Drei Schwarze Krähen

Three White Soldiers ist ein dreistöckiges bullisches Muster, bei dem drei aufeinanderfolgende große grüne Kerzen progressiv nach oben marschieren. Sein bearishes Spiegelbild, Three Black Crows, besteht aus drei aufeinanderfolgenden großen roten Kerzen, die nach unten gehen. Beide signalisieren eine kraftvolle, anhaltende Verschiebung der Marktrichtung.

Advanced

Three Line Strike: Die Counter-Trend Kerze, die oft fehlschlägt

Das Three Line Strike ist ein Vier-Kerzen-Pattern, bei dem drei aufeinanderfolgende Trend-Kerzen von einer großen Kerze in die entgegengesetzte Richtung gefolgt werden, die alle drei umhüllt. Trotz des dramatischen Umkehr-Aussehens endet es meistens als Fortsetzung — weshalb es ein kontraintuitiveres Pattern ist, das man kennen sollte.

Three Inside Up und Three Inside Down: Bestätigte Umkehrungen

Three Inside Up und Three Inside Down sind Umkehrmuster mit drei Kerzen, die auf dem Harami aufbauen. Sie fügen eine Bestätigungskerze hinzu, die Mehrdeutigkeit beseitigt — und machen sie dadurch zuverlässiger als der Harami allein. Der Close der dritten Kerze bestätigt, ob die Umkehrung wirklich ist.

Three Outside Up und Three Outside Down: Engulfing mit Bestätigung

Three Outside Up und Three Outside Down sind Drei-Kerzen-Muster, die auf dem Engulfing-Muster aufbauen. Auf ein bullisches oder bearisches Engulfing folgt eine dritte Kerze, die die Umkehrungsrichtung bestätigt. Diese zusätzliche Bestätigung macht diese zu einigen der zuverlässigsten Candlestick-Umkehrungsmuster, die es gibt.